Когда ваш основной рынок за один год сокращается на пятую часть, вам нужна новая история для Уолл-стрит. На фоне падения продаж смартфонов примерно на 20 процентов по сравнению с 2025 годом Qualcomm в ходе телефонной конференции по финансовым итогам IV квартала 2026 года представила план быстрого расширения бизнеса в сфере дата-центров для ИИ. По прогнозам компании, со временем серверные чипы будут обеспечивать около 30 процентов ее общей выручки.
Из карманов — в серверные стойки
Общая выручка Qualcomm за 2026 год составила 10,4 млрд долларов. На этом фоне ее новые прогнозы по ИИ выглядят особенно амбициозно. Опираясь на партнерства с Amazon и Meta, объявленные ранее в 2026 году, компания рассчитывает, что в течение трех лет выручка одного только подразделения дата-центров превысит ее нынешнюю совокупную выручку.
В ходе конференции компания представила траекторию стремительного роста этого подразделения:
- 650 млн долларов в I квартале 2027 года: Первоначальный прогноз квартальной выручки направления дата-центров, когда первые коммерческие сделки начнут приносить деньги.
- 5 млрд долларов к концу 2027 года: Объем выручки направления дата-центров, на который Qualcomm рассчитывает выйти к концу 2027 года.
- 15 млрд долларов к 2029 году: Прогнозируемый уровень выручки еще через два года, существенно превышающий 10,4 млрд долларов, которые вся компания получила за 2026 год.
- 30 процентов бизнеса: Доля общей выручки, которую Qualcomm со временем рассчитывает получать от дата-центров.
Место у ИИ-кормушки
Обещать, что статья квартальной выручки на 650 млн долларов превратится в опору бизнеса на 15 млрд долларов, — смело. На фоне остальной полупроводниковой отрасли это выглядит почти скромно.
AMD ожидает, что со временем дата-центры будут обеспечивать более 80 процентов ее общей выручки. Чтобы поправить свое финансовое положение, Qualcomm не обязательно заходить так далеко. Пока спрос таких покупателей, как Amazon и Meta, на ИИ превышает возможности нынешних поставщиков, на рынке дата-центров денег хватит всем, а продавать серверные чипы выгоднее, чем ждать, когда люди решат обновить свои смартфоны.